本文基于沪深股市37家上市银行2006-2020年的半年度不平衡面板数据，利用久期缺口来反映银行期限转换的程度，并实证检验了表外利率衍生品的使用对银行期限转换功能的影响。实证结果表明，利率衍生品的使用可以减弱流动性影响对期限转换的负面影响。异质性分析表明，利率衍生品的监管效应在多元化银行集团和资本充足率较高的银行集团中更为显著。本研究证明了利率衍生品的使用对商业银行的积极影响，并为衍生品利率市场的进一步发展提供了证据支持。